파이어족(FIRE: Financial Independence, Retire Early)은 은퇴 후 자산을 소진하지 않고 유지하기 위해 ‘4% 룰’을 따릅니다. 이는 은퇴 후 매년 전체 자산의 4%만 사용하면, 투자 수익으로 자산을 유지할 수 있다는 원칙입니다. 예를 들어, 10억 원의 자산을 모았다면 연간 4천만 원을 사용하여 생활을 이어가는 방식입니다. 파이어족(FIRE)을 위한 4% 룰은 은퇴 후 자산을 오래 유지하면서 매년 일정 금액을 인출해 생활하는 데 있어 중요한 재정 원칙입니다. 이 룰은 은퇴 후의 생활비를 자산에서 인출하되, 자산이 다 소진되지 않도록 하는 방법을 제시합니다. 구체적으로, 은퇴 후 매년 자산의 4%만을 인출하면 자산이 거의 무한정 유지될 수 있다는 개념입니다.
4% 룰의 기원
4% 룰은 1994년 미국 재무 설계사 윌리엄 벤젠(William Bengen)이 연구한 결과에서 도출되었습니다. 벤젠은 30년 동안 자산이 소진되지 않고 유지될 수 있는 안전한 인출률을 분석한 후, 연간 4%의 인출이 가능한 최적의 비율임을 발견했습니다. 이를 바탕으로 여러 시장 상황을 고려했을 때, 평균적으로 4%를 인출해도 자산이 소진되지 않으며 지속 가능한 은퇴 생활이 가능하다고 결론지었습니다.
4% 룰의 작동 방식
4% 룰은 매우 단순합니다. 예를 들어, 은퇴 시점에 10억 원의 자산을 보유하고 있다면 첫해에는 그 자산의 4%인 4천만 원을 인출해 생활비로 사용합니다. 그다음 해부터는 인플레이션에 맞춰 금액을 조정하여 인출합니다. 만약 2%의 인플레이션이 발생했다면, 두 번째 해에는 4천만 원에 2%를 더해 4천8십만 원을 인출하게 됩니다.
4% 룰의 전제 조건
이 규칙이 성립하려면 몇 가지 전제 조건이 필요합니다:
1. 포트폴리오 구성: 4% 룰이 성공적으로 작동하려면 주식과 채권이 적절하게 혼합된 포트폴리오가 필요합니다. 벤젠의 연구에서는 60% 주식과 40% 채권으로 구성된 포트폴리오가 가장 안정적이었습니다.
2. 장기적인 투자 수익률: 과거 데이터를 기준으로, 주식 시장의 연평균 수익률이 7~10% 정도라고 가정할 때 4% 인출률이 가능합니다.
3. 긴 은퇴 기간: 4% 룰은 최소 30년간 자산이 유지될 수 있도록 설계되었습니다. 30년 이상을 은퇴 생활로 계획하는 경우, 더 신중한 접근이 필요할 수 있습니다.
4% 룰의 장단점
장점:
1. 안정적이고 예측 가능: 4%라는 인출 기준은 예측 가능하며, 은퇴 후 생활비 계획을 세우는 데 매우 유용합니다.
2. 과거 데이터를 기반으로 한 신뢰성: 벤젠의 연구는 1926년 이후의 다양한 경제 상황을 고려했기 때문에 역사적으로 신뢰할 수 있는 데이터에 기반합니다.
단점:
1. 변동성의 위험: 시장 상황에 따라 자산이 큰 폭으로 변동할 수 있는 위험이 있습니다. 특히 주식 비중이 높으면 금융 위기나 경기 침체 시 자산이 급격히 줄어들 수 있습니다.
2. 인플레이션과 수익률 변동: 인플레이션이 예상보다 높거나, 투자 포트폴리오의 수익률이 낮으면 4% 인출률이 장기적으로 위험할 수 있습니다.
3. 더 긴 은퇴 기간: 30년 이상의 은퇴 기간을 계획하는 경우, 4%보다 낮은 인출률을 적용해야 자산이 충분히 유지될 수 있습니다.
4% 룰의 현실 적용
1. 극단적인 절약 (Frugality)
- 파이어족의 첫 번째 원칙은 가능한 한 많은 돈을 절약하는 것입니다. 많은 파이어족은 소득의 50~70%를 저축하고 투자하며, 필요 이상의 지출을 최대한 줄입니다.
- 불필요한 소비를 자제하고, 주거비 절약, 식비 절감, 대중교통 이용 등 일상 생활에서 비용을 최소화하는 것이 핵심입니다.
2. 공격적인 저축 및 투자
- 절약한 돈은 고수익을 기대할 수 있는 자산에 공격적으로 투자합니다. 주식, 인덱스 펀드, ETF, 부동산 등 다양한 자산에 분산 투자하는 것이 일반적입니다.
- 많은 파이어족은 S&P 500 지수 추종 ETF와 같은 장기 투자 상품을 선호합니다. 이들은 시간이 지날수록 안정적인 성장을 보이며, 복리 효과로 자산을 불려줄 수 있기 때문입니다.
3. 투자 포트폴리오의 다각화
- 자산을 안전하게 운용하기 위해 다양한 자산에 분산 투자합니다. 주식, 채권, 부동산, 배당주 등으로 포트폴리오를 구성해 시장의 변동성에 대비합니다.
- 특히 장기적인 경제 독립을 유지하려면, 고위험 투자뿐만 아니라 안전 자산도 포함하여 리스크를 관리하는 것이 중요합니다.
4. 부업 및 추가 소득 창출
- 파이어족은 본업 외에 부업을 통해 추가적인 소득을 창출합니다. 이를 통해 더 빠른 자산 축적이 가능하며, 은퇴 후에도 부업을 통해 생활비를 충당할 수 있습니다. 예를 들어, 프리랜서, 블로그 운영, 주식 배당금 등이 포함됩니다.
최근 저성장 및 저금리 시대에서는 4%가 다소 공격적인 인출률일 수 있다는 논의도 있습니다. 많은 재무 설계사들은 3.5%에서 4% 사이의 비율을 제안하거나, 더욱 보수적인 접근을 취하는 것이 좋다고 권장하기도 합니다.
결론
4% 룰은 은퇴 후 안정적인 자산 관리와 생활비 인출을 위한 매우 유용한 도구입니다. 다만, 이를 실천하기 위해서는 적절한 포트폴리오 구성, 장기적인 수익률 유지, 그리고 개인 상황에 따른 유연한 적용이 필요합니다.