2024년 4분기을 앞두고 몇 가지 주요 요소가 미국 주식 시장 투자 전략을 형성하고 있습니다. 투자자들이 이 기간을 헤쳐나가는 데 취해볼 전략을 몇가지 정리 해봤습니다.
1. 지속적인 AI 및 기술 성장
'매그니피센트 7(Magnificent 7)'(알파벳, 아마존, 엔비디아와 같은 거대 기술 기업)은 2023년 내내 지배적이었고 이들의 영향력은 2024년 끝까지 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 밸류에이션은 높습니다. 따라서 이러한 대형주 이외의 기회를 모색하는 방안도 살펴봐야합니다. AI 인프라 수요의 수혜를 받는 의료 장비, 서비스, 반도체 등의 분야 등이 있습니다. 의료 장비 및 서비스는 지속적인 수요를 통해 안정성을 제공하는 반면, 반도체는 기술 및 AI 발전에 따른 성장 기회를 제공합니다. 이러한 산업 간의 균형 잡힌 포트폴리오는 위험을 최소화하는 동시에 기술 중심 성장과 의료 부문 탄력성의 긍정적인 측면을 포착할 수 있습니다. 필수 의료 서비스에 대한 투자와 반도체 기술 혁신을 결합함으로써 2024년에는 성장과 안정성 모두를 잡은 좋은 위치에 있게 될 것입니다.
의료 장비, 서비스, 반도체 부문의 유망 주식:
- 의료 장비 및 서비스
- Intuitive Surgical(ISRG): 로봇 보조 수술 시스템, 특히 da Vinci 수술 시스템을 전문으로 합니다. 최소 침습 수술의 채택이 증가함에 따라 Intuitive Surgical은 혁신적인 기술로 두각을 나타내고 있습니다.
- Medtronic(MDT): 심혈관, 당뇨병, 신경학적 질환을 위한 의료 기기 분야의 선두업체입니다. 메드트로닉은 전 세계 의료 시장에서 일관된 성과와 강력한 입지로 잘 알려져 있습니다.
- Edwards Lifesciences(EW): 심장 판막 기술 및 중환자 치료 모니터링 분야의 최고 기업입니다. 인구 노령화와 의료 기술의 발전으로 인해 혜택을 받을 준비가 되어 있습니다. - 반도체
- NVIDIA(NVDA): 인공 지능(AI), 고성능 컴퓨팅, 생성 AI 및 메타버스용 GPU 분야를 계속해서 선도하고 있습니다. NVIDIA의 강력한 성장 잠재력은 반도체 분야에 대한 견고한 투자를 가능하게 합니다.
- Broadcom(AVGO): 반도체, 네트워킹 및 무선 통신 칩 분야의 다양한 포트폴리오로 유명합니다. 강력한 배당 성장과 역량을 확장하는 지속적인 인수로 인해 매력적인 옵션입니다.
- ASML Holding(ASML): 첨단 반도체 제조에 필수적인 포토리소그래피 기계 부문을 장악하고 있습니다. ASML은 기술적 리더십과 재정적 안정성으로 인해 탁월한 기업이 되었습니다.
2. 소형주 및 순환주로의 전환
2024년 경기 사이클이 조기 회복으로 전환됨에 따라 특히 산업재 및 임의소비재와 같은 산업에서 소형주 및 순환주가 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 이 성장 단계는 종종 경제 확장과 관련된 부문을 선호하므로 이러한 주식은 다각화를 원하는 투자자에게 매력적입니다.
소형주 및 순환주 유망 주식:
- 산업 부문:
- Modine Manufacturing(MOD) - 열 관리 솔루션의 선두주자인 Modine은 데이터 센터 및 HVAC 시스템을 포함하여 전 세계 시장에 열 교환기 및 장치 히터와 같은 제품을 제공합니다. 꾸준한 성장을 보였으며 여러 분석가로부터 "매수"등급을 받았습니다.
- Lithia Motors(LAD) - 이 자동차 소매업체는 차량 판매 및 금융을 포함한 다양한 부문에 걸쳐 운영됩니다. 자동차 수요, 특히 중고차 수요가 증가함에 따라 리티아는 성장할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 해당 주식은 적당한 매수로 추천되었습니다. - 임의소비재 부문:
- Darden 레스토랑(DRI) - Olive Garden 및 LongHorn Steakhouse와 같은 브랜드를 소유하고 있는 Darden은 안정적인 배당 수익률과 성장 잠재력으로 회복력을 입증했습니다. 분석가들은 이 제품에 적당한 구매 등급을 부여하여 식품 서비스 업계에서 신뢰할 수 있는 주기적 선택이 되었습니다.
- Gap Inc.(GPS) - Old Navy 및 Banana Republic과 같은 브랜드를 보유한 거대 소매업체인 Gap은 재량 지출 주기의 회복 가능성을 반영하여 강력한 시장 입지와 매력적인 가격 대비 수익 비율을 제공합니다.
- 로얄 캐리비안 그룹(RCL) - 크루즈 산업이 계속 회복되면서 로얄 캐리비안 그룹이 최고의 성과를 내는 기업으로 떠올랐습니다. 여행 수요 증가로 이익을 얻으며 임의 지출 공간의 핵심 플레이어가 됩니다.
3. 가치주로의 회귀
고성장 기술주와 나머지 시장 간 격차가 줄어들면서 뒤처졌던 가치주가 반등할 수 있습니다. 기술 분야가 여전히 강력한 부문인 반면, 투자자들은 장기적인 성장 잠재력을 위해 가치 지향적인 주식을 고려할 수 있습니다.
가치주 유망주식:
- Sea Limited(SE) – 전자상거래 및 디지털 엔터테인먼트 사업으로 유명한 이 회사는 수익에 어려움을 겪고 있지만 추정 공정 가치(43.1%)에 비해 크게 할인된 가격에 거래되고 있습니다. Sea는 동남아시아 및 그 외 지역에서 성장 잠재력을 갖고 있으며 3년 이내에 수익성이 예상됩니다.
- Flex Ltd.(FLEX) – 제조 솔루션 제공업체인 Flex Ltd.는 12.6% 저평가되어 있습니다. 연간 이익 성장이 21.7%로 예상되는 이 회사는 최근 하락세를 회복할 수 있는 가치주로서의 잠재력을 가지고 있습니다.
- Celanese Corporation(CE) – 이 화학 회사는 낮은 가격 대비 수익 비율로 저평가된 것으로 보입니다. 현재 시장에서는 다양한 제품군과 수익성이 과소평가되어 왔습니다.
전반적으로, 대형 기술주, 소형주 순환주 및 고정 수입의 균형을 맞추는 다양한 포트폴리오는 2024년 4분기에 대한 신중한 접근 방식입니다. 부문 가중치를 조정하고 국제 노출을 고려하는 것도 이 기간 동안 위험을 관리하고 성장을 포착하는 데 핵심이 될 것입니다.